CORRÉLATION BTC, DXY, SPX, NDX, ALTCOINS ET OR
Qu'est-ce que le graphique de corrélation BTC, DXY, SPX, NDX ?
Il est admis qu'il existe une corrélation entre le prix du Bitcoin/crypto et les actions, et que les cryptoactifs suivent souvent les mouvements des marchés boursiers traditionnels. Bien que ce ne soit pas toujours le cas, vous pouvez utiliser ce graphique qui fournit la corrélation en temps réel entre Bitcoin, l'indice du dollar américain (DXY), le S&P 500, le Nasdaq, TOTAL1, TOTAL2 et l'or pour savoir où le marché pourrait se diriger.
La corrélation de Bitcoin avec les marchés financiers traditionnels est devenue un sujet central pour les investisseurs institutionnels depuis que Bitcoin a commencé à apparaître dans les portefeuilles macro. Le graphique BTC/DXY/SPX superpose le prix du Bitcoin avec l'indice du dollar américain (DXY) et le S&P 500 (SPX), visualisant l'interaction de ces trois actifs dans le temps et identifiant les périodes de corrélation et de divergence.
Le DXY mesure la force du dollar américain par rapport à un panier de six grandes devises. Comme Bitcoin est coté mondialement en dollars, un renforcement du dollar crée généralement des obstacles : les actifs libellés en USD deviennent plus chers pour les détenteurs non-USD, et un dollar fort signale souvent une aversion au risque sur les marchés mondiaux. À l'inverse, la faiblesse du dollar a historiquement été associée à des périodes de forte performance de Bitcoin.
La corrélation du S&P 500 avec Bitcoin s'est considérablement renforcée depuis 2020, les investisseurs institutionnels ayant commencé à traiter Bitcoin comme un actif risqué dans des portefeuilles multi-actifs. Lors de périodes de stress généralisé des marchés, Bitcoin a chuté en même temps que les actions. Lors de phases risk-on, les deux ont souvent progressé ensemble. Cependant, Bitcoin a aussi montré sa capacité à se découpler des actions lorsque des catalyseurs propres à la crypto — halvings, approbations d'ETF, évolutions réglementaires — dominent la dynamique des prix.
Suivre ces trois actifs ensemble permet de contextualiser si les mouvements de prix du Bitcoin sont dictés par des facteurs macro ou par une dynamique propre à la crypto. Un rally de Bitcoin coïncidant avec un dollar en baisse et des actions en hausse est probablement porté par des vents macro favorables ; un rally de Bitcoin face à un dollar en hausse et des actions stables suggère une demande crypto-native authentique qui pourrait avoir plus de durabilité.