CORRELAÇÃO ENTRE BTC, DXY, SPX, NDX, ALTS E OURO
O que é o Gráfico de Correlação BTC, DXY, SPX, NDX?
Acredita-se que existe uma correlação entre o preço do Bitcoin/cripto e as ações, e que os ativos cripto frequentemente seguem a ação de preço do mercado de ações tradicional. Embora nem sempre seja o caso, você pode usar este gráfico que fornece correlação em tempo real entre os valores de Bitcoin, Dólar Americano (DXY), S&P 500, Nasdaq, TOTAL1, TOTAL2 e Ouro para saber para onde o mercado pode estar indo a seguir.
A relação do Bitcoin com os mercados tradicionais
A correlação do Bitcoin com os mercados financeiros tradicionais tem sido um tema central para os investidores institucionais desde que o Bitcoin começou a aparecer em portfólios macro. O gráfico BTC/DXY/SPX sobrepõe o preço do Bitcoin com o Índice do Dólar Americano (DXY) e o S&P 500 (SPX), visualizando como esses três ativos interagem ao longo do tempo e identificando períodos de correlação e divergência.
Por que o índice do dólar importa
O DXY mede a força do dólar americano em relação a uma cesta de seis moedas principais. Como o Bitcoin é precificado globalmente em dólares, um dólar em fortalecimento tipicamente cria ventos contrários: ativos denominados em USD tornam-se mais caros para detentores de outras moedas, e um dólar forte frequentemente sinaliza sentimento de aversão ao risco nos mercados globais. Por outro lado, a fraqueza do dólar historicamente foi associada a períodos de forte desempenho do Bitcoin.
A correlação com o S&P 500
A correlação do S&P 500 com o Bitcoin se fortaleceu significativamente desde 2020, à medida que os investidores institucionais começaram a tratar o Bitcoin como um ativo de risco dentro de portfólios multiativos. Durante períodos de estresse amplo do mercado, o Bitcoin foi vendido juntamente com ações. Durante períodos de apetite por risco, ambos frequentemente subiram juntos. No entanto, o Bitcoin também demonstrou capacidade de se desacoplar das ações quando catalisadores específicos de cripto — halvings, aprovações de ETFs, desenvolvimentos regulatórios — dominam a ação de preço.
Ler os três em conjunto
Acompanhar esses três ativos juntos ajuda a contextualizar se os movimentos de preço do Bitcoin são impulsionados por fatores macro ou por dinâmicas nativas do cripto. Uma alta do Bitcoin coincidindo com um dólar em queda e ações em alta provavelmente está sendo impulsionada por ventos favoráveis macro; uma alta do Bitcoin contra um dólar em alta e ações estáveis sugere demanda nativa de cripto genuína, que pode ter mais durabilidade.
Perguntas frequentes
O que este gráfico compara?
Ele coloca o Bitcoin frente ao índice do dólar americano e ao S&P 500, para que os três possam ser lidos numa linha do tempo comum. A ideia é ver se o Bitcoin está se movendo por conta própria ou seguindo as mesmas forças macro dos ativos tradicionais.
O que é o DXY?
O índice do dólar americano mede a força do dólar frente a uma cesta de seis grandes moedas. Ele importa para o Bitcoin porque o Bitcoin é precificado globalmente em dólares, de modo que um dólar mais forte pressiona mecanicamente ativos denominados nessa moeda.
Qual a correlação do Bitcoin com o S&P 500?
A relação se fortaleceu bastante a partir de 2020, quando investidores institucionais passaram a tratar o Bitcoin como ativo de risco. A correlação não é constante, porém: aperta em períodos de estresse macro e afrouxa quando eventos próprios do cripto dominam.
Um dólar forte sempre significa Bitcoin em queda?
Não. A tendência é real, mas inconsistente, e a relação se rompeu por períodos longos quando drivers nativos do cripto assumiram. É uma influência de fundo, não um vínculo mecânico.
Por que acompanhar os três juntos?
Porque isso separa movimentos macro dos específicos do cripto. Bitcoin caindo enquanto as ações caem e o dólar sobe aponta para uma fuga generalizada do risco; Bitcoin caindo enquanto ambos estão estáveis aponta para algo dentro do cripto.