KRYPTO OPEN INTEREST
Über dieses Tool
Dieser Krypto-Open-Interest-Tracker zeigt das stündliche Open Interest für Bitcoin, Ethereum und mehr als 500 Binance USDT-M Perpetual Futures, mit dem Preis auf derselben Zeitachse. Der Open-Interest-Screener ordnet jeden Perpetual nach Open Interest und zeigt dessen Veränderung über die letzte Stunde, vier Stunden, den Tag, die Woche und den Monat – in US-Dollar oder in Kontrakten. Die Historie reicht über das 30-Tage-Fenster hinaus, das Börsen normalerweise bereitstellen.
Was Open Interest misst
Open Interest ist die Gesamtzahl der Futures-Kontrakte, die noch offen sind – jede Position, die eröffnet und noch nicht geschlossen, liquidiert oder abgewickelt wurde. Anders als das Handelsvolumen, das jeden Trade zählt, steigt Open Interest nur, wenn eine neue Position entsteht, und fällt nur, wenn eine aufgelöst wird. Damit ist es einer der klarsten Gradmesser dafür, wie viel Hebel gerade in einem Markt steckt und ob Trader frisches Kapital einsetzen oder den Ausgang suchen.
Wie sich Open Interest und Preis zusammen lesen
Open Interest ist am aussagekräftigsten zusammen mit dem Preis. Eine Rallye bei steigendem Open Interest wird von neuen Positionen getragen; dieselbe Rallye bei fallendem Open Interest beruht häufiger auf schließenden Shorts als auf neuen Käufern. Ein Rückgang bei steigendem Open Interest deutet darauf hin, dass neue Shorts in die Schwäche hinein eröffnet werden, während ein Rückgang bei fallendem Open Interest meist bedeutet, dass Longs geschlossen oder liquidiert werden. Sprunghafte Anstiege des Open Interest bauen zudem den Hebel auf, der einen Squeeze in beide Richtungen befeuern kann.
Warum Open Interest in USD und in Coins angezeigt wird
Der Schalter zwischen USD und Coins existiert, weil sich ein Dollarbetrag allein mit dem Preis bewegt. Steigt ein Coin um 10 %, steigt sein Open Interest in Dollar um rund 10 %, auch wenn kein einziger Kontrakt den Besitzer gewechselt hat. Zählt man stattdessen Kontrakte, fällt dieser Effekt weg und echte Veränderungen der Positionierung werden sichtbar – deshalb können Sie im Screener jeden Token nach beiden Maßen sortieren.
Woher die Open-Interest-Daten stammen
Dieser Tracker deckt die USDT-margined Perpetual Futures von Binance ab, einen der liquidesten Derivatemärkte im Krypto-Bereich, und erfasst das Open Interest jedes gelisteten Perpetuals einmal pro Stunde. Die Zahlen beziehen sich nur auf Binance und liegen daher unter Summen, die über mehrere Börsen aggregiert werden. Die Historie reicht über das 30-Tage-Fenster hinaus, das Börsen üblicherweise bereitstellen, sodass längerfristige Trends der Positionierung sichtbar bleiben.
Häufig gestellte Fragen
Was ist Open Interest bei Krypto?
Open Interest ist die Gesamtmenge an Futures-Kontrakten, die aktuell offen und noch nicht geschlossen oder abgewickelt sind. Steigendes Open Interest bedeutet, dass neue Positionen in den Markt kommen; fallendes Open Interest bedeutet, dass Positionen geschlossen werden. Zusammen mit dem Preis betrachtet zeigt es, ob eine Bewegung von frischem Hebel getragen oder von sich auflösenden Positionen angetrieben wird.
Ist steigendes Open Interest bullisch oder bärisch?
Für sich genommen keins von beiden. Steigendes Open Interest sagt nur, dass neue Positionen eröffnet werden, und jeder Kontrakt hat einen Käufer und einen Verkäufer. Die Richtung ergibt sich aus dem Preis: Steigendes Open Interest während einer Rallye wird meist so gelesen, dass neue Longs die Bewegung treiben, während steigendes Open Interest in einem Rückgang auf neue Shorts hindeutet. So oder so bedeuten mehr offene Positionen mehr Hebel im Markt.
Warum Open Interest in Coins und in USD anzeigen?
Weil sich der Dollarwert mit dem Preis bewegt, auch wenn niemand eine Position eröffnet oder schließt. Steigt ein Coin um 10 %, steigt sein Open Interest in USD um rund 10 %, während die Zahl der offenen Kontrakte gleich bleibt. Der Wechsel zu Coins zählt stattdessen Kontrakte, sodass eine Veränderung der Zahl eine echte Veränderung der Positionierung widerspiegelt und keine Preisänderung.
Warum ist das Open Interest hier niedriger als auf anderen Seiten?
Dieser Tracker deckt ausschließlich die USDT-margined Perpetual Futures von Binance ab. Viele andere Seiten addieren das Open Interest mehrerer Börsen und teils auch coin-margined Kontrakte, daher sind ihre Summen größer. Binance ist einer der größten Derivate-Handelsplätze, sein Trend ist also ein verlässlicher Indikator der Positionierung – die absoluten Zahlen sollten Sie aber mit anderen Binance-Daten vergleichen, nicht mit börsenübergreifenden Summen.
Wie oft werden die Daten aktualisiert und wie weit reicht die Historie?
Open Interest wird für jeden USDT-margined Perpetual von Binance stündlich erfasst, wenige Minuten nach Abschluss jeder Stunde. Binance selbst stellt nur etwa die letzten 30 Tage an Open-Interest-Historie bereit. Dieser Tracker behält jede erfasste Stunde, sodass seine Historie über dieses Fenster hinaus weiter wächst und längerfristige Veränderungen der Positionierung sichtbar bleiben.