BITCOIN CME GAP

Фьючерсы Bitcoin на CME торгуются с воскресного вечера до пятничного полудня, создавая перерыв в торговой активности в выходные дни. Когда фьючерсный рынок вновь открывается в воскресенье вечером, цена открытия иногда существенно отличается от цены закрытия пятницы — создавая то, что трейдеры называют 'CME-разрывом'. Эти разрывы привлекли значительное внимание из-за исторической тенденции к 'закрытию' — то есть спотовая цена Bitcoin в конечном счёте возвращается к уровню разрыва.

Тенденция к закрытию разрывов возникает из-за арбитражной динамики между спотовым и фьючерсным рынками. Крупные движения цен, происходящие в выходные на спотовых рынках — когда фьючерсы CME закрыты — создают разрыв между двумя рынками. Когда CME вновь открывается, фьючерсные цены переоцениваются с учётом выходного движения. Арбитражёры и алгоритмические трейдеры часто нацеливаются на эти разрывы.

Исторический анализ показывает, что большинство CME-разрывов закрывается в разные временные горизонты — одни в течение дней, другие за недели или месяцы. Однако это не механическое правило. При сильных направленных трендах разрывы могут оставаться открытыми в течение длительного времени или закрываться лишь частично. Направление разрыва также имеет значение: восходящие и нисходящие разрывы ведут себя по-разному в бычьих и медвежьих рыночных условиях.

Используйте уровни CME-разрывов как ориентиры, а не как гарантированные ценовые магниты. Это один из многих инструментов для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления и понимания ценовой структуры, создаваемой несоответствием между круглосуточными спотовыми рынками и ограниченными торговыми часами традиционных фьючерсных бирж.