ГЭП CME BITCOIN
О Bitcoin CME Gap
Фьючерсы на Bitcoin начали торговаться на Чикагской товарной бирже (CME) в декабре 2017 года. CME закрыта в выходные дни, тогда как спотовый рынок BTC работает 24/7, создавая ценовые разрывы, называемые CME gap. Эти зоны разрывов действуют как ценовые магниты, и Bitcoin исторически возвращался, чтобы закрыть подавляющее большинство из них.
Разрывы не найдены
Почему возникают гэпы CME
Фьючерсы Bitcoin на CME торгуются с воскресного вечера до пятничного полудня, создавая перерыв в торговой активности в выходные дни. Когда фьючерсный рынок вновь открывается в воскресенье вечером, цена открытия иногда существенно отличается от цены закрытия пятницы — создавая то, что трейдеры называют 'CME-разрывом'. Эти разрывы привлекли значительное внимание из-за исторической тенденции к 'закрытию' — то есть спотовая цена Bitcoin в конечном счёте возвращается к уровню разрыва.
Что движет тенденцией к закрытию гэпов
Тенденция к закрытию разрывов возникает из-за арбитражной динамики между спотовым и фьючерсным рынками. Крупные движения цен, происходящие в выходные на спотовых рынках — когда фьючерсы CME закрыты — создают разрыв между двумя рынками. Когда CME вновь открывается, фьючерсные цены переоцениваются с учётом выходного движения. Арбитражёры и алгоритмические трейдеры часто нацеливаются на эти разрывы.
Как часто гэпы закрывались
Исторический анализ показывает, что большинство CME-разрывов закрывается в разные временные горизонты — одни в течение дней, другие за недели или месяцы. Однако это не механическое правило. При сильных направленных трендах разрывы могут оставаться открытыми в течение длительного времени или закрываться лишь частично. Направление разрыва также имеет значение: восходящие и нисходящие разрывы ведут себя по-разному в бычьих и медвежьих рыночных условиях.
Гэпы как справочные уровни
Используйте уровни CME-разрывов как ориентиры, а не как гарантированные ценовые магниты. Это один из многих инструментов для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления и понимания ценовой структуры, создаваемой несоответствием между круглосуточными спотовыми рынками и ограниченными торговыми часами традиционных фьючерсных бирж.
Часто задаваемые вопросы
Что такое гэп CME?
Фьючерсы на Bitcoin на CME торгуются по будничному расписанию, тогда как спотовый рынок работает непрерывно. Если Bitcoin движется в выходные, фьючерсы открываются в стороне от цены закрытия и оставляют на графике неторгованный ценовой диапазон. Этот пустой участок и есть гэп.
Почему гэпы CME обычно закрываются?
Потому что гэп отмечает полосу, в которой фьючерсы не торговались, а спот торговался, из-за чего между двумя рынками остаётся дисбаланс, который арбитраж склонен устранять. Есть и самоподдерживающийся элемент: за этими уровнями следит достаточно трейдеров, чтобы там скапливались заявки.
Все ли гэпы CME закрываются?
Большинство рано или поздно закрывались, но срок разнится колоссально, от часов до многих месяцев, а некоторые остаются открытыми подолгу. Слова рано или поздно несут в этой фразе основную нагрузку, поэтому гэп — плохая опора для сделки с заданным сроком.
Как следует использовать гэпы CME?
Как справочные уровни, а не как магниты для цены. Они отмечают области, где цена может встретить интерес, что удобно для постановки целей или для ожидания паузы в движении. Сами по себе они не несут информации о направлении и ничего не говорят о сроках.
Означает ли гэп, что цена развернётся?
Нет. Закрытие гэпа означает лишь, что цена снова прошла этот диапазон; после этого она может продолжить в том же направлении. Гэпы описывают незаполненную область на графике фьючерсов, а не сигнал о тренде, который их создал.